회귀분석을 활용해 투자모델을 개발한 경험이 있다면, 그 과정과 결과를 설명해 주세요.

회귀분석을 활용한 투자 모델을 개발한 경험은 학과 수업에서 주가 수익률을 팩터 변수로 설명하는 선형 회귀 모델을 직접 설계한 것이었습니다. 모델 배경 자리에서는 특정 기업의 월별 수익률을 종속 변수로 하고, 시장 수익률·PBR·모멘텀을 독립 변수로 설정했습니다. 변수 선택 자리에서는 변수 간 다중공선성을 먼저 확인했습니다. 상관이 높은 변수가 함께 들어가면 계수 해석이 의미 없어집니다. 구현 자리에서는 Python의 statsmodels로 OLS 회귀를 실행하고, 계수의 통계적 유의성과 모델의 설명력을 함께 확인했습니다. 한계 자리에서는 선형 회귀는 금융 데이터의 비선형 패턴과 시계열 구조를 충분히 반영하기 어렵습니다. 실제 수익률 예측보다는 팩터 간 관계를 이해하는 탐색적 도구로 활용하는 것이 적합하다는 걸 배웠습니다.