면접관이 이 한 문장으로 확인하려는 것들. 각 갈래를 알면 답의 뼈대가 잡혀요.
저는 투자타당성 분석에서 가장 중요한 것은 수익성 지표와 함께 리스크를 정량적으로 평가하는 것이라고 생각합니다. 단순히 예상 수익만 보지 않고 변동성과 최악의 시나리오를 함께 계산해야 한다고 봅니다. 학부 프로젝트에서 모의 투자 분석을 진행하며 민감도 분석을 통해 주요 변수 변화에 따른 결과 차이를 계산해본 경험이 있는데, 이 과정에서 단일 시나리오만으로는 리스크를 온전히 파악할 수 없다는 것을 배웠습니다.
저는 구조화금융처럼 여러 자산이 결합된 상품은 개별 자산의 리스크뿐 아니라 구조 자체에서 발생하는 리스크도 함께 봐야 한다고 생각합니다. 자산 간 상관관계나 우선순위 구조에 따라 손실이 어떻게 배분되는지가 전체 리스크를 좌우하기 때문입니다. 관련 스터디에서 구조화 상품 사례를 분석하며 구조 설계에 따라 동일한 기초자산이라도 리스크 프로필이 크게 달라진다는 것을 확인했습니다. 이 시각을 실무에서도 적용하겠습니다.
저는 투자타당성 분석에서 현재 조건뿐 아니라 향후 시장 변화 가능성을 시나리오로 나누어 검토하는 것이 중요하다고 생각합니다. 금리나 경기 상황이 바뀌면 같은 투자안도 결과가 크게 달라질 수 있기 때문입니다. 신용평가모형 관련 스터디에서 거시경제 변수의 변화를 반영한 스트레스 테스트를 접하며, 정적인 분석보다 여러 상황을 가정한 분석이 훨씬 신뢰할 수 있다는 것을 배웠습니다.
같은 실수가 반복돼요. 이것만 피해도 절반은 갑니다.
진짜 면접은 두 번째 질문부터예요. 이 답 뒤에 따라올 법한 것들.